一、股權傳承問題剖析
企業的傳承,首要也是重要的就是“股權傳承”。老一輩企業家在設立企業時,因大多不懂得股權布局設計,較多的采取自然人直接持股的方式,這種持股方式也為以后的股權傳承帶來一定的障礙:
1、法律障礙:股權的傳承,從公司法的角度來講原股東股權轉讓需要其他持股股東過半數同意,如果其他股東不同意將會對傳承造成障礙;
(1)2018年修訂后公司法第75條對股權繼承做出明確規定。該條款包括兩層含義:a、自然人股東死亡后,其合法繼承人可以繼承股東資格,而并非只對財產權的繼承;b、公司章程可以對股權繼承做出特別規定,排除對股東資格的當然繼承。
(2)《公司法》第七十一條規定:"股東向股東以外的人轉讓股權,應當經其他股東過半數同意。
也就是說在《公司法》的規定下,若控股股東死亡,繼承人可以根據公司章程的約定進行繼承或者不能夠繼承。若控股股東健在,即便控股股東的股權占比為67%,擁有絕對控股權,若想將股權轉讓給其子女,也需要剩余股東股權過半數同意,才能順利將股權轉讓給子女。
2. 失控風險:控股股東有多個子女,如果將股權傳承給每個子女,將面臨股權分散,單個股東失去控股股東資格,家族從而失去控股權,對公司長期發展不利。
(1)《公司法》第四十三條約定,股東會會議作出修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議,以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議,必須經代表三分之二以上表決權的股東通過。
(2)其他一般事項可通過公司章程約定股東持股比例過半數表決同意通過。若傳承的子女較多,股權分散后,公司將不存在控股股東,股東意見難以達成一致,公司決策效率低下,也很可能會處于失控狀態,得不償失!
3.經營風險:創業一代直接持股,時間長了可能會面臨股東間的矛盾,嚴重的可能會影響公司的經營決策,影響企業的經營發展,使企業錯失發展良機。
二、股權傳承解碼
為有效降低股權傳承風險,保持家族對企業的穩定控制,降低企業的經營風險,我們建議成立家族控股公司的形式進行家族企業傳承!
不同持股方式特點及稅賦分析,如下表:
由此可見,對于家族傳承的長期持有公司股權股權,從法律風險、控制權、經營風險、稅賦角度綜合考慮選擇法人持股架構會更加有利于企業的家族傳承。
(1)從法律風險角度:通過這樣的股權布局設計后,馬總完成家族企業的股權傳承,在后續傳承方面,馬總家族公司內由馬總轉讓給子女,不需要經過主體公司的其他股東同意,因此避免了其他股東不同意的法律風險;
(2)從控制權角度:馬總家族公司持有主體公司70%的股權股權,馬總的股權股權通過馬總家族公司轉讓給子女完成股權的家族傳承,并不影響家族公司對主體公司的控制權;
(3)從經營角度:子女在家族公司持股,內部決策可以通過家族公司內部治理機制完成,不會影響主體公司的經營決策,避免給主體公司造成損害;
三、股權傳承注意事項
股權架構家族公司的搭建,看似簡單,實用,但架構調整可能會涉稅:由自然人股東變更為法人持股架構,需要繳納所得稅。
即:應納所得稅額=(轉讓價格-原始出資額)×稅率。
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