財務管理總論
本章闡述企業財務管理的基本原理，學好本章是學好財務管理課程的基礎。
企業財務就是企業在生產過程中的資金運動，它體現企業同各方面的經濟關系。企業資金運動的經濟內容包括資金的籌集、投放、耗費、收入和分配。企業在資金運動中與各有關方面發生的經濟關系，就是財務關系。財務管理就是組織企業資金運動、處理企業同各方面財務關系的一項工作。要搞好企業財務管理，必須充分認識和運用企業資金運動中的規律。
財務管理總體目標是指財務管理工作要達到的目的；在財務管理的各個領域中還有分目標，要在明確以經濟效益為財務目標的前提下對利潤、資本利潤率、企業提升價值等問題有一個全面認識。財務管理實際工作中要對財務管理原則靈活應用。企業要做好財務管理工作，除了要有明確的目標、正確的管理原則，還要有適當的體制，掌握財務管理的基本環節。
資金時間價值和投資風險價值是現代財務管理中的兩個重要的價值觀念，對于籌資管理、投資管理、成本管理、利潤管理有重要的影響。學員們應該對于資金時間價值的各種計算方法熟練掌握正確應用，投資收益風險需理解有關概念，可不作為重點。1.財務管理的核心是：財務控制
2.若兩個投資項目的預期報酬率相同，但其概率分布不同，則這兩個項目：風險不同。3.風險投資的概率分布越分散，則，實際收益率低于預期收益率的可能性就越大。
4.企業資金的循環，從貨幣資金開始，經過若干階段，分別表現為：生產儲備資金、未完工產品資金、成品資金、固定資金，然后又回到貨幣形態。
5.概率分布越集中（好），實際可能的結果就會越接近預期收益，實際收益率低于預期收益率的可能性就越小，投資的風險程序就小。
收益標準離差率越高，則投資風險越高，應得風險收益率越高。
第二章 財務管理總論
本章講述的是籌資管理，在整個企業財務管理中占有重要的地位，應著重掌握。
企業籌集資金是企業籌措和集中生產經營所需資金的財務活動，是企業資金運動的起點。企業籌集資金具有必然性。企業籌集資金的基本要求，是要研究影響籌資投資的多種因素，講求資金籌集的綜合經濟效益。企業籌資所形成的主要資金來源，即企業的資本金。企業資本金制度是在1993年實施《企業財務通則》以后正式建立起來的，它是企業財務改革的產物。實行企業資本金制度可使國家對企業資本金的管理規范。學習此問題要著重理解企業資本金的構成、籌集的方式和要求、資本金保全原則的內容和企業對資本金使用的自主權等問題。
企業籌集資金需借助于金融市場來實現。籌集資金的渠道是指企業取得資金的來源，籌集資金的方式是指企業取得資金的具體形式。金融市場是指資金供應者和資金需求者雙方借助于信用工具進行交易而融通資金的市場。應該理解企業有哪些主要的資金來源渠道，金融市場的特點、構成要素、融資方式、類型等。
自有資金的籌集和借入資金的籌集是本章的重要內容。自有資金籌集又稱股權性籌資，其方式主要有吸收直接投資、發行股票、聯營籌資、企業內部積累四種。借入資金籌資又稱債權性籌資，其方式主要有銀行借款、發行債券、融資租賃、商業信用等。對每種籌資方式，應著重理解其特點和優缺點。資金成本就是企業取得和使用資金而支付的各種費用，其他企業是選擇資金來源、擬定籌資方案的依據，也是評價投資項目可行性的主要經濟標準和衡量企業經營業績的尺度。應掌握各種資金成本的計算方法，并理解企業資金結構和共和資金成本的關系。資金結構是指在企業資金總額（資本總額）中各種資金來源的構成比例?；镜馁Y金結構是借入資金和自有資金的比例。要從債務資金和主權資金的資金成本率的差別上，研究財務杠桿原理和籌資無差別點，并據以確定或調整企業的資金結構。1.企業籌資渠道有：國家撥入資金，銀行借入資金和企業自留資金。
2.企業自有資金籌資的方式有：吸收直接投資、發行股票、聯營集資、企業內部積累
3.1）股份有限公司注冊資本的限額為：1000萬；有限責任公司：50萬（零售30萬，服務性，10萬）2）公司法規定，以工業產權，非專利技術作價出資的全額不得超過有限責任公司注冊資本的20%.4.企業財務制度規定，資本金可以一次或者分期籌集。一次性籌集的，從營業執照簽發之日起6個月內籌足。分期籌集的，一期出資應當在營業執照簽發之日起3年內繳清，其中第一次投資者出資不得低于15%，并且在營業執照簽發之日起3個月內繳清。5.公司發行股票需發起人認購股份總數的35%.6.資金結構是指企業在一定時期適宜有關條件下，加權平均資金成本低，企業提升價值 7.公司法規定，有資格發行公司債券的公司的累計債券總額不超過公司凈資產額的30%.債券的票面利率不得高于存款利率的40%.8.匯票承兌期限由交易雙方商定，一般為1至6個月，不超過9個月。
9.財務杠桿系數由資金結構決定，其系數越大，風險就越大，普通股利潤的增長比稅息前利潤增長也更快，同時也比稅息前利潤的下降更快。10.借入資金籌集方式的特點與區別。
1）發行股票，優點：能提高企業信譽，能充分保證生產經營的資金需要，籌資風險小，籌資限制較少。缺點：資金成本較高，容易分散控制權。
2）發行債券，優點：資金成本較低，能發揮財務杠桿作用，不會分散股東的控制權。缺點：籌資風險高，限制條件多，籌資額有限。
3）融資租賃，特點：租賃期較長，租賃期間雙方無權取消合同。較其他籌資方式：比借款容易獲得，可以解決企業資金不足的矛盾。融資與4）融物相結合，企業可以及時引進設備，籌資花費代價較高，沒有租入設備的所有權。
5）商業信用，優點：與銀行借款比，限制條件少，如果沒有現金折扣，則不發生籌資成本。缺點：期限較短。
6）銀行借款，優點，與證券比借款所需時間較短，與債券比，借款利息率較低，無發行費用，靈活性較大，缺點：數額不多，限制條款多。
第三章 流動資產管理
流動資產是企業生產經營過程中短期置存的資產，是企業資產的重要組成部分，包括貨幣資金、應收及預付款、存貨、短期對外投資。流動資產的占用形態具有變動性，占用數量具有波動性。流動資產貨幣表現為流動資金。加強流動資金管理，加速流動資金周轉就是要增加周轉次數，縮短周轉天數。要求：既保證生產經營的需要，又合理節約地使用資金，保證資金與物資運動相結合，堅持錢貨兩清。
加強流動資產的管理就是要加強貨幣資金管理、應收賬款管理、存貨管理。
貨幣資金的結算有現金結算、轉賬結算兩種形式，要按照國家有關規定做好現金和轉賬結算的管理。搞好貨幣資金收支計劃的編制工作，并確定貨幣資金持有量。
應收賬款管理工作主要包括三個方面：應收賬款計劃的編制，包括核定應收賬款成本，編制賬齡分析表；制定信用政策，確定信用期限、信用標準、現金折扣、收賬政策；應收賬款的日常管理，主要是調查、評估客戶信用狀況，催收應收賬款，預計壞賬損失。
存貨管理是流動資產管理的主要內容，包括存貨資金定額核定和存活日常管理兩部分。存貨核定一共有四種方法。其中定額日數計算法是習慣上應用廣泛的一種方法。
存活日常管理內容主要有：
（1）存貨分級歸口管理，包括存貨分級歸口管理的原則與做法。
（2）生產儲備資金日常管理，包括安排采購資金、進行貨款結算、控制材料消耗、庫存材料管理、進行材料清查等環節。
（3）未完工產品資金管理。包括組織均衡成套生產、半成品庫存管理、控制生產周期、節約生產消耗等環節。
（4）成品資金管理，包括產品銷售計劃、成品庫存管理、銷售結算等環節。
學習時，應對流動資產每一組成項目的基本內容有正確的理解，掌握貨幣資基金管理、應收賬款管理、存貨管理應做好哪幾方面的工作。
1.企業發生的壞賬損失在財務處理上如果采用直接核銷法，則企業發生的壞賬損失采用：直接計入成本費用的方法。
2.現行制度規定，工業企業計提壞賬準備金的比率為年末應收賬款余額的3‰——5‰ 3.材料采構總量和費用水平不變時，采購批量和儲存保管費用成正比，和采購費用成反比。4.存貨：包括原材料，燃料，包裝物，低值易耗品，修理用備件，在產品，自制半成品，產成品，外購商品。
5.加速流動資金周轉而形成的節約有絕對節約和相對節約。絕對節約：流動資金占用量減少，生產和銷售任務不變，相對節約，流動資金數量不變，生產和銷售任務增加。
6.現金使用范圍：工資，津貼，臨時工勞務報酬，個人科學技術等獎金，勞保福利費用，差旅費，小額收支
7.轉賬結算方式：一）匯兌結算，（異地）適用于單位，個人。二）托收承付結算，（同城異地）適用于經濟合同及勞務供應款項。三）委托收款結算，（同城異地）。四）支票結算（同城）五）銀行匯票結算（異地）。六）商業匯票（同城異地）。七）銀行本票（同城）
8.確定貨幣資金持有量：方法是利用存貨經濟訂貨批量的模式進行計算。持有貨幣資金數量大，則支付的利息多，成本高，但轉換次烽少。
9.信用標準：嚴格會減少銷售量，減少占用在應收賬款的資金，減少應收賬款的機會成本，管理成本和壞賬成本。反之，寬松則會擴大銷售量，增加成本，減少存貨
10.企業發生壞賬損失的方法：一）直接核銷法，企業發生的壞賬損失直接計入成本，費用，二）壞賬備抵法，先估計壞賬損失，提取壞賬準備金，發生壞賬時沖減壞賬準備金
11.應收賬款管理工作：1）計劃編制，核定應收賬款成本，編制賬齡分析表，2）信用政策編制。3）日常管理，調查，評估客戶信用狀況，催收應收賬款，預計壞賬損失。12.存貨資金定額核定的方法：1）定額日數計算法，公式：
a）2）因素分析法3）比例計算法4）余額計算法。*原材料資金定額： b）*在產品資金定額： *產成品資金定額：
13.29.存貨日常管理：1）存貨歸口分級管理 2）生產儲備資金管理3）未完工產品資金日常管理。
第四章 固定資產和無形資產管理
本章講述的是固定資產和無形資產管理，在財務管理中占有重要的地位，應該著重加以掌握。固定資產時企業的主要勞動手段。固定資產的特點是使用中的固定資產價值存在的雙重性，固定資產投資的集中
性和回收的分散性，固定資產的價值補償和實物更新的分離性，固定資產可按不同的標志進行分類，并要合理計價。
加強固定資產的管理具有重要的意義。對固定資產管理的要求是保護固定資產的安全完好，提高固定資產的使用效率，核定固定資產需要量，有計劃的集體固定固定資產折舊，預測固定資產投資的經濟效益。固定資產折舊管理是固定資產管理的一項重要內容。固定資產的計算方法有多種。包括平均年限法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數總和法等。不同計算方法的計算結果差別很大，應該根據企業需要和國家規定選用。規定資產折舊計劃中應著重理解計提折舊的固定資產的范圍。
固定資產的投資管理也是固定資產管理的重要內容。固定資產投資的特點是單項投資數額大、施工期長、投資回收期長、決策成敗影響深遠。固定資產投資可按不同標志進行分類。要確定固定資產投資的數量和使用方向，必須核定固定資產的需要量。固定資產投資也側重點是兩個方面：一是預測固定資產投資的經濟效益，預測的方法有兩類，包括非貼現的預測方法即投資利潤率法和投資回收期法以及貼現的預測方法即凈現值法和現值指數法。二是預測固定資產投資的資金來源，要預測借款投資在償還期內企業應負擔的本利和數額，并預測投資項目在償還期內的現金流入量是否足以還本付息。
固定資產日常管理中要建立固定資產分口分級管理責任制，要加強財務部門對固定資產的管理。財務人員要和資產管理人員密切合作，將管好資金和管好資產結合起來。無形資產，是無形固定資產的簡稱，它也是企業的一項長期資產，是指不具有物質實體，能給企業提供某種特殊的經濟權利，有助于企業在較長時期內獲取利潤的財產。無形資產包括專利權、商標權、著作權、土地使用權、非專利技術、商譽等。應理解無形資產的概念、特點和種類，掌握無形資產的計價、攤銷、轉讓和投資。
1.不屬于生產經營主要設備的物品，單位價值在2000元以上，并且使用年限超過2年的，也應當作為固定資產。
2.法律和合同或者企業申請書中均未規定有效期限或者受益年限的無形資產，按照不少于10年的期限確定攤銷年限。
3.企業用無形資產進行投資，投資時按評估確認或合同的協議約定的價值作為投資額。這一數額與無形資產的賬面凈值的差額，作為企業的資本公積金處理。
4.由于季節性生產和修理等原因暫時停止使用，以及存放在車間備用的機器設備等，仍屬企業生產所需，也應列為使用中的固定資產。
5.固定資產計價方法屬于原始價值的有：購入的，自行建造的，投資者投入，融資租入，接受捐贈，6.不計提折舊的固定資產主要包括：房屋、建筑物以外的未使用、不需用的固定資產，以經營租賃方式租入的固定資產。
7.企業財務制度規定，月份內開始使用的固定資產，當月不計提折舊，從下月起計提折舊。月份內減少或者停用的固定資產，當月仍計提折舊。提足折舊的逾齡固定資產不再計提折舊。提前報廢的固定資產，其凈損失計入企業營業外支出，不得補提折舊。
8.凈現值如大于0，說明投資收益總和大于投資總額，該投資方案為有利；凈現值如等于0或小于0，則該投資方案為無利或不利。
9.無形資產的特點：沒有物質形態，不具有流動性，變現能力差，收益具有不確定性。10.無形資產從開始使用之日起，在有效使用期限內平均攤入管理費用。
第五章 對外投資管理
本章的主要內容是對外投資管理。企業對外投資是對內投資的對稱，是企業對外擴張、謀求發展、取得收益的基本手段。對外投資根據不同的標準可以分為各種具體的形式：股權投資與債券投資，實物投資與證券投資，短期投資與長期投資。對外投資決策應該全面考慮投資的收益水平、風險、投資成本、投資管理能力、籌資能力、投資的流動性、投資環境等因素。
對外直接投資包括聯營投資、兼并投資和環境投資。不同的聯營形式（緊密型、半緊密型、松散型）財務管理特點不同。但任何形式的聯營投資都應按照聯營原則做好聯營投資的財務管理。兼并投資是購買其他企業產權的投資行為，有多種類型，兼并投資要按規定的程序進行。境外投資的操作復雜，風險大，重點是慎重選擇被投資國家與地區、境外投資方式、遵守國家有關境外投資的各項政策。
債券投資中的重點是收益率。債券投資收益率的表達方式有多種，要理解每一種的計算方法與意義。債券投資的收益率、發行公司的資信情況、債券投資結構的合理安排是債券投資中應注意的問題。股票投資的收益分析有三個方面：股利收益分析、買賣價差收益分析、資產增值收益分析。投資收益分析的延續是投資價值分析，它是股票投資決策的依據。投資對象、投資時機、投資結構也是股票投資管理的重點。信托投資包括了債權性、股權性等兩類，要掌握委托代理投資、信托存款投資、委托貸款投資的特點和操作程序。
1.兼并投資數額較大，一次付清有困難的，取得擔保后可在三年內分期支付，但第一次須支付不低于應付兼并款總額的30%。
2.企業用無形資產進行投資，投資時按評估確認或合同協議約定的價值作為投資額。這一數額與無形資產的賬面凈值的差額作為企業的資本公積處理。
3.對外投資的風險主要有：利率風險，購買力風險，市場風險，外匯風險，決策風險。
4.半緊密型聯營的財務特征是：參與聯營的各企業，單位具有法人資格，但聯營體無法人資格，聯營各方以各自所有財產承擔民事責任，所有制性質、隸屬關系、財產物質渠道均不變。
5.松散型聯營的財務特征：各方保持參加聯營之前的所有制性質，聯營各方獨立核算，自負盈虧，按聯營合同進行活動
6.下列不得用于用于聯營投資的有：應當上交的國家財政收入，上交的稅金、利潤，國家撥給的有指定用途的專款，農田不得作為直接投資。
7.企業對外投資可以按不同標志進行分類：
（一）按形成的產權關系不同，分股權投資（股票、兼并、聯營）和債權投資（債券、租賃）。
（二）按投資方式不同，分為實物投資即直接投資（聯營投資、兼并投資；特點：具有與生產經營緊密聯系，投資回收期較長，投資變現速度慢，流動性差）和證券投資（股票、債券）。
（三）按投出資金的收回期限分短期投資（目的：利用生產經營暫時閑置不用的資金謀劃求利益）和長期投資。
8.購買力風險：由于物價上漲、通貨膨脹給投資者帶來的損失。
9.如果聯營企業所得稅率高于投資方企業，則對投資方企業分回的利潤不再退還所得稅；如果聯營企業與投資方稅率一致，則稅后分回的利潤不再計繳所得稅；如果聯營企業所得稅率低于投資方企業，則投資方企業稅后分回利潤應按規定補交所得稅。
10.企業兼并過程中的核心問題是產權的有償轉讓。
11.被兼并的企業資產評估的方法通常有三種：1）重置成本法。2）市場法3）收益法
第六章 成本費用管理
成本和費用，就其經濟實質來看，是產品價值的重要組成部分，是C＋V兩部分價值的等價物；從資金運動過程來看，它反映企業在生產經營過程中的資金耗費。在實踐中，費用和成本作為兩個概念，既有聯系，又有區別。為了正確地計算產品成本，有效地控制開支，必須對企業發生的生產費用進行合理的分類。根據成本的經濟實質和實際工作的經驗，應有效地進行成本管理。成本費用管理（簡稱成本管理）是對企業生產經營過程中各項費用的發生和產品成本形成所進械腦げ狻⒓蘋鰨岳唇讜擠延謾＝檔統殺盡＜憂砍殺竟芾恚
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刂?、簯Z愫頭治銎蘭鄣裙芾砉ぷ庖??？br> 成本預測和成本計劃是成本管理的兩個重要環節。年度成本預測是編制企業成本計劃的準備階段。成本預測包括目標成本預測、功能成本預測和成本降低幅度的預測。成本計劃是以貨幣形式預先規定計劃期內企業生產耗費水平和成本降低任務。它包括主要產品單位成本計劃、全部產品成本計劃和期間費用預算。成本計劃的編制方式主要有一級核算的成本計劃編制和分級核算的成本計劃編制兩種。小型企業往往實行一級核算，車間不計算成本。大中型企業一般實行分級核算，車間要計算成本。
成本控制是成本管理的實施階段，是落實成本目標、實現成本計劃的有力保證。為了有效地進行成本控制，企業要建立成本控制體系，實行成本分級分口管理責任制。應著重掌握對材料費用、制造費用和期間費用的控制方法。成本分析評價是成本管理的總結階段，它對企業成本計劃執行情況做出綜合評價。成本分析評價指標有多種，要了解各項指標的特點、使用條件和計算方法。a）一般來說功能成本比值系數小于1，說明該零件成本支出偏高。b）屬于管理費用的稅金有：房產稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅。c）財務費用包括：利息支出、匯兌損失、銀行及金融機構手續費。
d）消售費用：因銷售產品而發生的費用（運輸費、包裝費、裝卸費、保險費、銷售傭金、委托代銷手續費）、廣告費、展覽費、租賃費、銷售機構經費
e）不得列入企業成本費用的開支
i.為購置和建造固定資產、無形資產和其他資產發生的支出；2）對外投資支出3）被沒收的財物，支付的滯納金、罰款、違約金、賠償金，以及企業捐贈、贊助支出
f）成本費用管理的要求：1）正確區分各種支出的性質，嚴格遵守成本費用開支范圍2）正確處理生產經營消耗同生產成果的關系，實現高產、優質、低成本的結合。3）正確處理生產消耗同生產技術的關系，把降低成本同開展技術革新結合起來。
g）制定目標成本，一般采用以下方法：1）根據產品價格、成本和利潤三者之間相互制約的關系，來確定產品的目標成本。2）選擇某一先進成本作為目標成本。3）根據本企業上年實際平均單位成本和實現企業經營目標要求的成本降低任務測算目標成本。
h）功能多，成本低，功能成本比值就高，功能成本比值系數的大?。喝舯戎迪禂荡笥?，表明該零件的功能比較重要，而成本支出偏低。
i）成本計劃中，小型企業實行一級核算，車間不計算成本。大中型企業實行分級核算，車間要計算成本。
j）成本控制的標準：1）目標成本2）計劃指標3）消耗定額4）費用預算 k）成本控制的手段：1）憑證控制2）廠幣控制3）制度控制
l）材料費用的控制：
（一）嚴格控制材料消耗數量1）改進產品設計，采用先進工藝2）制定材料消耗定額，實行限額發料制度。3）控制運輸和儲存過程中的材料損耗。4）回收廢舊材料，搞好綜合利用。
（二）努力降低材料采購成本。
m）工資費用的控制：
（一）制定先進合理的勞動定額和編制定員
（二）實行工資總額與平均工資水平雙重控制 1）進一步改進和完善工效掛鉤方法2）控制平均工資水平，使職工平均工資的增長速度低于勞動生產率的增長速度。
（三）完善企業內部分配制度，加強日常監督管理。
n）制造費用和期間費用的控制1）實行費用指標分口分級管理，明確責任單位。2）制定費用定額，按月確定費用指標3）嚴格控制各項費用的日常開支
o）成本分析評價：
1、主要產品單位成本
2、可比產品成本降低率
3、全部產品成本降低額
4、百元產值成本
5、行業平均先進成本。
第七章 銷售收入和利潤管理
本章主要內容是圍繞著銷售收入和利潤分配展開的。學習這一部分首先要全面理解和掌握銷售收入的預測、計劃和日常管理?；趦r格影響企業經營活動的重要作用，了解價格分類，進行價格管理、掌握產品價格定價原則和方法也是學習的重點。
稅收是國家取得財政收入的主要手段，依法納稅是企業應盡的義務。學習這一部分，應全面了解稅制改革的原則和基本內容，并著重掌握銷售稅金的計算方法。
利潤是企業在一定時期的經營成果，包括銷售利潤、投資凈收益、營業外收支凈額。利潤預測是利潤管理的重要環節，常用的方法有本量利分析方法、相關比例法和因素預測法。根據預測的結果，編制利潤計劃并組織實施。
自1978年以來，我國多次對于利潤分配制度進行改革，先后實行了企業基金制度、利潤留成制度、利改稅制度、承包經營和稅利分流制度。《財務通則》和新稅制的發布與實施，進一步改革企業利潤分配制度。本章中要認真學習和理解改革后利潤分配的原則和程序，并具體掌握股份制企業的股利分配制度和支付方法。
1.某企業銷售條款中約定：3/
10、2/20、N/30其具體含義是：10天內付款可享受3%的現金折扣，20天內享受2%，30天內付款，則不享受現金折扣。
2.盈余公積金已達注冊資金的50%時，可以不再提取。
3.企業當年無利潤時，經股東會特別決議，可以按照不超過股票面值6%的比率用盈余公積金分配股利，但分配股利后，企業法定盈余公積金不得低于注冊資金的25%。
4.企業發生經營性虧損，應由企業自行彌補，當年虧損可以由下一年度的稅前利潤彌補，下一年度的利潤不足彌補的，可以在5年內延續彌補，若此期間不足彌補，則用稅后利潤彌補。
5.稅法規定，內資企業所得稅，實行33%的比例稅率，在一定時期內，作為過渡措施，增設兩檔照顧稅率，即年計稅利潤額在3萬元以下的暫按18%的稅率繳納。
6.其他銷售收入：指企業銷售外購商品、多余材料和提供運輸等非工業性勞務以及固定資產出租、包裝物出租、無形資產轉讓等取得的收入
7.權責發生制原則，企業由入的確認標志：一是物權的轉移，二是收到貨款或取得索取貨款的權利。8.流轉稅包括：1）增值稅2）消費稅3）營業稅4）城市維護建設稅 9.資源稅包括：1）資源稅2）土地使用稅3）土地增值稅
10.所得稅包括：1）企業所得稅2）外商投資企業和外國企業所得稅3）個人所得稅 11.財產稅包括：1）房產稅2）車船稅3遺產和贈與稅。
12.行為稅包括：1）固定資產投資方向調節稅；2）印花稅3）證券交易稅4）屠宰稅 13.增值稅實行價外稅，稅率分三檔：基本稅率17%，低稅率13%，出口商品稅率0% 14.營業稅（地方稅）：稅率一般為3%-5%，娛樂業5%-20%
15.企業利潤包括三部分：銷售利潤（營業利潤）、投資凈收益和營業外收支凈額
16.營業外收入包括：固定資產盤盈和出售凈收益，罰款收入，因債權人原因確實無法支付的應付款項，教育費附加返還款。
17.營業外支出包括：固定資產盤虧，報廢、毀損和出售的凈損失，非季節性和非大修理期間的停工損失，職工子弟學校經費和技工學校經費，公益救濟性捐贈，賠償金，違約金。
18.利潤分配的基本程序：
（一）依法繳納所得稅1）稅前利潤彌補虧損2）投資收益中已納稅項目或需補交所得稅的項目，以及國家規定其他應調減或調增計稅利潤的項目。3）應納稅所得額4）應納所得稅稅額
（二）稅后利潤分配1）被沒收的財物損失，支付各項稅收的滯納金和罰款2）彌補企業以前年度虧損3）提取法定盈余公積金4）提取公益金5）向投資者分配利潤，企業以前年度未分配利潤，可以并入本年度分配。
19.內資企業所得稅：33%，年利潤額3萬元以下：18% 3萬元-10萬：27% 20.股利發放宣告日：宣告股利發放的日期
21.除息日：即除去股利的日期，一般規定在股權登記日之前的第四天為除息日 22.股利發放日：正式支付股利的日期。
23.股份制企業的利潤分配程序：1）彌補虧損2）提取法定盈余公積金3）提取公益金4）支付優先股股利5）提取任意盈余公積金6）支付普通股股利
第八章 外幣業務管理概述
外幣業務是涉及到外幣款項收付、往來結算和外幣折算的有關業務。首先要掌握外幣業務的基礎知識和政策規定。外幣有動態和靜態兩種含義，通常指靜態含義。外匯匯率是指一個國家的貨幣兌換成另一個國家貨幣的比率，也稱匯價或外匯行價。匯率標價有直接標價法和間接標價法兩種，兩種標價法得出的匯率互為倒數，我國人民幣匯率采用采用直接標價法。匯率有多種分類方法：包括按匯率的制訂方法、按銀行買賣外匯的角度、按外匯的支付方式和按外匯的交割期限進行分類。具體來說：可分為基本匯率和套算匯率；買入匯率、賣出匯率和中間匯率；電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率；即期匯率和遠期匯率。我國現行外匯體制下的外匯匯率分為：銀行間外匯交易匯率，人民銀行公布的人民幣市場匯率中間價，各外匯指定銀行與客戶買賣外匯的掛牌價和三資企業之間的外匯調劑價格。我國現行外匯管理辦法主要包括：實行外匯收入結匯制；實行銀行售匯制等。
企業可以通過接受外商直接投資、發行國際債券、發行B種股票、境外上市發行股票、利用國際信貸、利用境內金融機構外匯貸款等方式籌集外匯資金。應理解每種籌資方式的籌資特點、條件要求和操作程序。企業外匯收支計劃是進行外匯管理的依據和實現外匯收支平衡的手段。企業外匯收支計劃是以收支平衡表的形式集中反映企業在未來一定時期有關外匯收支指標。企業外匯收支平衡是指涉外企業外匯收入能夠抵補其外匯支出，并略有節余。企業實現外匯收支平衡的手段包括：擴大出口，提高產品競爭能力，增加外匯收入等。
企業的外匯風險包括交易風險、會計折算風險和經濟風險。其中經濟風險是重要的。應該掌握外匯匯率影響因素分析、外匯匯率預測、外匯風險防范和匯兌損益的處理。把握一國的國際收支狀況，通貨膨脹程度、利率變動、政府干預是如何影響外匯匯率的。還應掌握外匯匯率預測方法。理解即期外匯買賣遠期外匯買賣等防范外匯風險的主要方法。還應了解匯兌損益的確認、計算和財務處理。
1.外幣業務具休包括：外匯存款、外匯貸款、外匯匯款、外匯借款、外匯票據的承兌和貼現、外匯投資、發行外幣股票、債券等有價證、外匯買賣等。
2.直接標價法：應付本國的貨幣增多，稱為外匯匯率上升，反映本國貨幣的幣值下跌；反之本國貨幣幣值上升。我國采用這種方法（100美元為866.02元人民幣）。
3.外匯匯率的分類：
（一）按匯率的制訂方法不同，分為基本匯率和套算匯率。
（二）按銀行買賣外匯的價格，分為買入匯率、賣出匯率和中間匯率。
（三）按外匯的去付方式，分為電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率
（四）按外匯的交割期限，分為即期匯率和遠期匯率
4.套算匯率是以基本匯率為依據，套算的其他貨幣的匯率；電臺、電視與報刊報導匯率消息時常用中間匯率；電匯匯率為基礎匯率；外匯銀行一般只公布即期匯率
5.我國現行外匯管理體制的內容：１）實行外匯收入結匯制２）實行銀行售匯制，允許人民幣有條件的兌換外匯３）建立銀行間外匯市場，保持統一和穩定的人民幣匯率４）核定外匯指定銀行的結算周轉外匯比例５）嚴格外債管理，建立償債基金。
6.企業的外匯風險包括：交易風險、會計折算風險、經濟風險
7.影響匯率變動的因素有：１）國際收支狀況２）通貨膨脹程度３）利率水平４）政府干預力度 8.通貨膨脹率越高，其貨幣匯率下跌越劇烈，反之，匯率將會上升。
9.即期外匯買賣是指買賣外匯的雙方按當天外匯市場子的即期匯率成交，并在成交后第二個工作日進行交割的外匯交易。
第九章 企業清算
本章主要內容是圍繞著企業清算展開的。為了全面理解和掌握本章的內容，必須了解企業清算的概念、原因和分類。企業清算按其性質不同可以分為自愿清算、行政清算和司法清算。
清算機構是依法成立對企業清算實施組織管理的機構，不同性質的企業清算中其法律地位是不同的。對企業清算進行適當分類有利于根據具體情況成立清算機構并對其實施組織管理。自愿清算和行政清算時，清算企業仍然是獨立民事主體，清算機構只是一個代理機構；破產清算時，清算企業失去了法人資格，清算機構則依法取得了民事主體地位。但清算機構的職權和工作程序基本是一致的。
清算財產是指用于清償企業無擔保債務和分配給投資者的財產，它包括宣布清查時，企業所擁有的可用于清償無擔保債務和向投資者分配的全部賬內和賬外財產，清算期間按法律規定應追回的財產。當清算財產的賬面價值與實際價值明顯不一致時，應選擇相應的方法對其進行估價，本書介紹了六種常用的方法。
估價以后，一般都應變賣收回現款，一般由整體變現和單項變現兩種。清算財產變現要遵循一定的原則要求。還應該根據結算財產和擔保財產的特點對其進行估價和變現。
企業在清算期間為開展清算工作所支付的費用為清算費用，這部分費用應由清算財產優先支付，并將其總額列為清算損失。企業清算收益大于清算損失的越城為清算凈收益，應依法繳納所得稅，稅后的清算凈收益要并入清算財產。
清償企業債務時要先清償有擔保的債務，后清償其他無擔保的債務。擔保財產清償擔保債務以后的剩余部分應并入清算財產，不足部分列為無擔保財產，按法定程序清償。清算財產清償各種無擔保債務以后的剩余部分，應在投資者之間進行分配。分配時不同企業的組織形式不同，所規定的分配程序不同，而且企業章程、協議的規定不同，分配的方法也應有所不同。
1.清算的分類：
（一）按企業清算的不同性質，可分為自愿清算（清算機構由企業成立）、行政清算（清算機構只是一個代理機構，是一種代理行為）和司法清算（即破產清算由法院成立清算機構）；
（二）按企業清算的不同原因，可分為解散清算（要依法成立清算機構）和破產清算
2.解散清算跟破產清算的關系：１）聯系：清算的目的相同，解散清算過程中，當發現企業資不抵債時應立即向法院申請實行破產清算。２）區別：a 清算的性質不同，解散清算屬于自愿清算或行政清算，而破產清算屬于司法清算；b 被清算企業的法律地位不同，c 處理利益關系的側重點不同
3.清算機構的工作程序：清查債務、清查財產和債權、清償債務和分配剩余財產、編制清算報告，辦理停業登記
4.清算報表包括：貨幣收支表、清算費用表、清算損益表、債務清償表、剩余財產分配表 5.不能用于清償企業無擔保債務，和清算財產的有：１）租入、借入、代外單位加工和代外單位銷售存放在企業的財產２）遞延資產、待攤費用。３）相當于擔保債務數額的擔保財產。
6.法律規事實上追回的財產應作為企業的清算財產：１）清算前無償轉移或低價轉讓的財產２）對原來沒有財產擔保的債務在清算前提供財產擔保的財產；３）對未到期的財務在清算前提前清償的財產４）清算前放度的債權
７。清算財產的估價方法及適用范圍：１）賬面價值法（賬面價值與實際價值一致）２）現行市價法（清算存貨、固定資產、有價證券與實際價值有較大差距）３）招標作價法（清算大宗財產和成套設備）４）收益現值法（房地產、無形資產）５）調查分析法（財務報表、償債歷史資料）６）變現收入法（價值較小的清算財產）
8.清算費用：清算人員工資、辦公費、差旅費、公告費、訴訟費、財產保管費、財產清查費、財產估價費、變賣費、審計費、公證費
9.清算損益是企業清算過程中凈收益與凈損失的統稱。清算過程中收益高于損失，費用的為凈收益
第十章 財務分析
財務分析是指在財務報表反映企業財務狀況和經營成果的基礎上，運用科學方法對相關財務指標進行比較，并對企業償債能力、營運能力和盈利能力做出評價，以使企業經營管理者、投資者、債權人及國家財稅機關掌握企業財務活動規律和進行相關決策的一項財務管理工作。財務分析的意義主要有：有利于企業經營管理者進行經營決策和改善經營管理；有利于企業投資者做出投資決策和債權人制定信用政策；有利于國家財稅機關等政府部門加強稅利征管和進行宏觀調控。財務分析的要求包括：財務分析所依據的信息資料要真實可靠；根據財務分析的目的，正確使用財務分析的方法；從多項財務指標的變化中，全面評價企業的財務狀況和經營成果。
進行財務分析的有比率分析法、比較分析法和趨勢分析法三種。
比率分析法是利用同一時期財務報表中兩項（或多項）相關數值的比率，評價企業財務狀況和經營成果的一種分析方法。常用的財務比率可分為相關比率、結構比率和動態比率三類。
比較分析法是將某項實際財務指標與該指標的評價標準進行對比，揭示企業財務狀況和經營成果的一種分析方法。常用的指標評價標準，可分為公認標準（絕對標準）、行業標準、目標標準和歷史標準四類。
趨勢分析法是利用財務報表提供的數據資料，將各期有關指標的實際數值與相同指標的歷史數值進行定基對比和環比對比，揭示企業財務狀況和經營成果變化趨勢的一種分析方法。采用趨勢分析法通常要編制比較財務報表。比較財務報表的編制方法有兩種：按絕對數編制和按相對數編制。為了正確進行財務分析，分析人員應掌握各種方法的特點。
財務分析中，相關的比率有償債能力比率、營運能力比率合盈利能力比率。償債能力比率的主要指標包括流動比率２：１、速動比率1：
1、即付比率（現金比率）20%以上、資產負債率
1、資本金負債率（股東權益負債率）；營運能力比率的主要指標包括應收賬款周轉率、存貨周轉率、營運資金存貨率、流動資產周轉率、固定資產周轉率、總資產周轉率；盈利能力比率的主要指標有：資本金利潤率、所有者權益利潤率、營業收入利潤率、成本費用利潤率、總資產利潤率。在學習上述指標時，應明確它們的經濟內涵、計算方法和評價標準。在此基礎之上聯系實際，對企業的償債能力、營運能力和盈利能力及其變動趨勢進行分析，并對企業的財務狀況和經營成果做出評價。
1.速動資產包括：貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款、其他應收款。（流動資產-存貨=速動資產）
2.資產負債率表明企業全部資產中負債所占的比重，它不僅是評價企業用全部資產償還全部負債能力的指標，而且又是衡量企業負債經營能力和安全程序的指標。
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